Skew (asimetría de volatilidad)
Diferencia de volatilidad implícita entre las opciones de venta (put) y de compra (call). Un skew alto indica que el mercado paga más por protegerse de caídas que de subidas: una señal de miedo relativo.
Fórmula
Skew ≈ IV(put OTM) − IV(call OTM) al mismo plazo.
Fórmula estándar del sector, de dominio público. Los indicadores propios de Atlas no publican su cálculo.
Ejemplo
Skew put−call elevado → demanda de protección bajista; el mercado teme más una caída que una subida.