Criterio Kelly (tamaño de posición)
Aproximación matemática que estima qué proporción teórica de capital podría asignarse a una oportunidad según su expectativa de retorno y su riesgo. No es una instrucción automática: se usa como referencia para pensar en convicción, probabilidad de éxito y consecuencia de un error, dentro de un marco de diversificación y límites de concentración.
Fórmula
f* = (p·b − q) / b (p=prob. de acierto, q=1−p, b=ratio ganancia/pérdida)
Fórmula estándar del sector, de dominio público. Los indicadores propios de Atlas no publican su cálculo.
Ejemplo
En la práctica se aplica una fracción del Kelly teórico para no sobreexponer el capital a una sola idea.